W piątym roku wojny rosyjsko-ukraińskiej, Kazachstan zmaga się z dużą niepewnością związaną z eksportem ropy, która jest kluczowym źródłem dochodów dla Astany.

Kluczowy strumień przychodów dla Astany stoi przed krótkoterminowymi i długoterminowymi wyzwaniami.

Zagrożenia dla stabilności budżetowej, z jakimi boryka się Kazachstan, nie dotyczą wyłącznie wojny na Ukrainie: Astana stoi także przed długotrwałymi i skomplikowanymi negocjacjami z zagranicznymi partnerami w sprawie odnowionych umów operacyjnych dla kluczowych pól naftowych.

Ukraina atakuje trasy tranzytu kazachskiej ropy

W najbliższej perspektywie Ukraina stanowi główne wyzwanie dla eksportu ropy z Kazachstanu. Kijów grozi znacznym nasileniem ataków na rosyjską infrastrukturę energetyczną, w tym na kanał Konsorcjum Gazociągu Kaspijskiego (KPCh) oraz rosyjskie obiekty w porcie Noworosyjskim, kluczowym węźle dla kazachskiego eksportu. Zwiększone ryzyko dla przychodów z energii pojawia się w czasie, gdy urzędnicy w Astanie już mierzą się z naciskiem budżetowym z powodu stosunkowo niskich cen ropy.

8 lutego prezydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski ogłosił na Twitterze (obecnie X), że rosyjska infrastruktura jest „uzasadnionym celem” dla ataków ukraińskich, ponieważ Moskwa wykorzystuje dochody z ropy do finansowania ataków na ukraińskie cele wojskowe i cywilne. „Albo budujemy broń, albo uderzamy w ich broń. Albo uderzamy w źródło, gdzie generowane są i mnożone ich pieniądze. A tym źródłem jest ich sektor energetyczny. To właśnie się dzieje. To wszystko jest dla nas uzasadnionym celem” – powiedział.

Ukraina skutecznie uderzyła w rosyjskie obiekty energetyczne w 2025 roku, głównie atakując magazyny i rafinerie ropy, aby pozbawić rosyjską machinę wojenną paliwa. Pod koniec listopada ukraińskie drony zaatakowały morskie zakłady załadunku rurociągu KPCh w Noworosyjsku i wyłączyły jeden z trzech. Ministerstwo Spraw Zagranicznych Kazachstanu zaprotestowało przeciwko atakowi „na infrastrukturę krytyczną” rurociągu, który w 2025 roku obsłużył ponad 82 procent całkowitego eksportu ropy naftowej kraju, wynoszącej 78,7 miliona ton. Kazachscy urzędnicy wezwali Ukrainę do „podjęcia skutecznych środków, aby zapobiec takim incydentom w przyszłości.” Zniszczenie zakładu załadunku spowodowało, że Kazachstan zmniejszył dostawy ropy rurociągiem do 3,98 miliona ton w grudniu z 5,09 miliona ton w listopadzie.

W styczniu drony Ukrainy uderzyły także w tankowce przewożące kazachską ropę na Morzu Czarnym. Kazachskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych przeprowadziło konsultacje z partnerami europejskimi i amerykańskimi, podkreślając potrzebę zapewnienia bezpieczeństwa transportów węglowodorów na morzu. Podkreślono, że „Republika Kazachstanu nie jest stroną żadnego konfliktu zbrojnego i wnosi istotny wkład w globalne i europejskie bezpieczeństwo energetyczne oraz zapewnia nieprzerwane dostawy energii zgodnie z ustalonymi międzynarodowymi normami.”

Co z interesami zachodnich firm na kazachskich polach naftowych?

Rurociąg KPCh, który transportuje kazachską ropę do Noworosyjska, przecina terytorium Rosji. Jednak główne amerykańskie i europejskie firmy energetyczne, takie jak Chevron, ExxonMobil i Eni, mają znaczące udziały w tej trasie. Chevron i ExxonMobil mają również łącznie większościowy udział w Tengizchevoil (TCO), który rozwija ogromne pole Tengiz. Tymczasem ExxonMobil, Shell, Eni i francuskie Total wspólnie kontrolują większość projektu Kaszagan, podczas gdy Shell i Eni mają łącznie kontrolne udziały w projekcie Karaszaganak. Te trzy pola dostarczają ropę do rurociągu KPCh.

Każde długotrwałe zawieszenie działalności rurociągu KPCh może spowodować opóźnienia lub przerwy w produkcji na trzech kazachskich polach, pozbawiając rząd bardzo potrzebnych dochodów. Urzędnicy szczególnie chcą pokazać stabilność budżetową, gdy kraj przygotowuje się do przeprowadzenia referendum 15 marca w sprawie nowej konstytucji. Zawieszenie dostaw ropy do Kazachstanu przez rurociąg KPCh z powodu ataków dronów na Ukrainie może być katastrofalne dla budżetu kraju, ponieważ samo TCO odpowiada za około 40 procent całkowitych dochodów budżetowych. Biorąc pod uwagę silne zaangażowanie USA i Europy w produkcję i eksport ropy kazachskiej, trudno sobie wyobrazić, że ukraińskie uderzenia na KPCh i Noworosyjsk były przeprowadzane bez wcześniejszych konsultacji. Do stycznia 2025 roku administracja Bidena nakładała ograniczenia na użycie broni dostarczanej przez Zachód na terytorium Rosji.

Czas negocjacji nowych kontraktów

Długoterminowym wyzwaniem dla Kazachstanu są relacje rządu z zachodnimi firmami energetycznymi, których umowy operacyjne dla trzech głównych pól wygasają w ciągu najbliższych kilku lat. Negocjacje dotyczące nowych umów dopiero się rozpoczynają. Kazachscy urzędnicy z pewnością będą dążyć do korzystniejszych warunków podczas negocjacji. Jednocześnie Kazachstan toczy postępowania sądowe przeciwko interesariuszom Karaszaganak i Kaszagan w sprawie naruszeń środowiskowych.

Spadek przychodów z eksportu ropy i dopływu budżetowego Kazachstanu następuje w czasie zaostrzonych negocjacji dotyczących przedłużenia kontraktów na trzy największe pola naftowe po 2033 roku, gdzie amerykańskie firmy są jednymi z głównych akcjonariuszy. Eskalacja stała się szczególnie widoczna w lutym, gdy międzynarodowy wyrok arbitrażowy nakazał jednemu z największych operatorów, Shell, zapłacić Kazachstanowi 4 miliardy dolarów za naruszenia przepisów środowiskowych i potwierdził istnienie praktyk korupcyjnych w działalności firmy.

Dla Kazachstanu wynik negocjacji może mieć znaczące konsekwencje budżetowe, zwłaszcza na tle stagnacji cen ropy. Dochody budżetowe sektora naftowego i gazowego w 2025 roku były poniżej celu, ponieważ cena ropy była średnio o 20 procent niższa niż założone prognozy.